PERINTAH CUKAI PENDAPATAN (PENGECUALIAN) (NO. 8) 2018

PADA menjalankan kuasa yang diberikan oleh perenggan 127(3)(b)

Akta Cukai Pendapatan 1967 [Akta 53], Menteri membuat perintah yang berikut:

Nama dan permulaan kuat kuasa 1.

Jadual 1;

3

"syarikat berkaitan" mempunyai erti yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 2(1) Akta Penggalakan Pelaburan 1986 [Akta 327];

“syarikat rangkaian” ertinya—

(a)

suatu syarikat berkaitan;

(b)

suatu entiti dalam kumpulan syarikat yang sama dengan hab prinsipal termasuk suatu subsidiari, cawangan, usaha sama atau francais; atau

(c)

suatu syarikat yang berkaitan dengan rantaian bekalan dan perniagaan hab prinsipal dengan suatu perjanjian kontraktual.

Hab prinsipal 3.

Suatu hab prinsipal yang disebut di bawah Perintah ini adalah suatu syarikat atau, suatu syarikat berasaskan komoditi yang mengintegrasikan pengurusan rantaian bekalan bagi aktiviti huluan dan hiliran di bawah operasi hab prinsipalnya, yang—

(a)

diperbadankan di bawah Akta Syarikat 2016 [Akta 777] dan bermastautin di Malaysia;

(b)

mempunyai modal berbayar melebihi dua juta lima ratus ribu ringgit

(RM2,500,000.00);

(c)

sedang beroperasi di Malaysia;

(d)

telah diluluskan oleh Menteri sebagai status suatu ibu pejabat operasi, pusat perolehan antarabangsa atau pusat pengedaran serantau, dan—

(i)

telah diluluskan insentif bagi ibu pejabat operasi, pusat perolehan antarabangsa atau pusat pengedaran serantau; atau 4

(e)

menyediakan sekurang-kurangnya tiga perkhidmatan yang layak kepada syarikat rangkaiannya yang terletak di tiga negara di luar Malaysia dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran, yang salah satu daripada perkhidmatan yang layak itu hendaklah daripada butiran (a) kluster (1)

Jadual 1:

Dengan syarat bahawa jika suatu perniagaan berhubung dengan aktiviti perdagangan yang layak di Malaysia termasuk dalam menyediakan perkhidmatan yang layak kepada syarikat rangkaiannya, nilai jualan tahunan hendaklah sekurang-kurangnya tiga ratus juta ringgit (RM300,000,000.00).

Pengecualian 4.

(1)

Tertakluk kepada perenggan 5, Menteri mengecualikan suatu hab prinsipal dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran daripada pembayaran cukai pendapatan berkenaan dengan pendapatan nilai tambahan yang diperoleh daripada aktiviti menjanakan pendapatan teras.

(2)

Pengecualian yang disebut dalam subperenggan (1) adalah bagi tempoh lima tahun taksiran berturut-turut (selepas ini disebut sebagai “tahun taksiran yang dikecualikan”) dan permulaan tempoh pengecualian hendaklah ditentukan oleh

Menteri.

(3)

Permohonan bagi pengecualian di bawah Perintah ini hendaklah dibuat kepada Menteri melalui Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia pada atau selepas 1 Januari 2018 tetapi tidak lewat daripada 31 Disember 2020.

(4)

Pengecualian yang diberikan di bawah Perintah ini adalah tertakluk kepada semua syarat-syarat bagi hab prinsipal yang berkaitan yang dinyatakan dalam Jadual 2, dan apa-apa syarat lain yang boleh dikenakan oleh Menteri.

5

(5)

Bagi maksud subperenggan (1)—

(a)

“pendapatan asas yang dilaraskan mengikut inflasi” hendaklah ditentukan mengikut formula yang berikut:

A (1 + B)

iaitu

A ialah pendapatan berkanun purata suatu syarikat berkaitan atau suatu syarikat di Malaysia untuk sehingga tiga tahun sebelum tahun taksiran pertama operasi hab prinsipal; dan

B ialah kadar inflasi untuk tahun asas; dan

(ii)

bagi tahun taksiran kedua operasi hab prinsipal dan kemudiannya—

C (1 + B)

iaitu

C ialah pendapatan yang dilaraskan mengikut inflasi untuk tahun yang sebelumnya; dan

B ialah kadar inflasi untuk tahun asas; dan

(b)

“pendapatan nilai tambahan” ertinya pendapatan berkanun bagi tempoh asas bagi tahun taksiran tolak pendapatan asas yang dilaraskan mengikut inflasi.

(6)

Bagi maksud subperenggan (1), pendapatan berkanun yang disebut dalam subperenggan (5) dalam tempoh asas bagi setiap tahun taksiran hendaklah ditentukan

6

selepas memotong elaun yang kena dibuat di bawah Jadual 3 kepada Akta walaupun tiada tuntutan bagi elaun itu telah dibuat.

(7)

Tiada apa-apa dalam subperenggan (1) boleh melepaskan atau disifatkan telah melepaskan hab prinsipal itu daripada mematuhi apa-apa kehendak untuk mengemukakan apa-apa penyata atau penyata akaun, atau untuk memberikan apa-apa maklumat lain, di bawah Akta.

Pendapatan harta intelek tidak diambil kira 5.

(a)

royalti dan pendapatan lain yang diperoleh pada atau selepas 1 Julai 2018 tetapi sebelum 1 Julai 2021 daripada hak harta intelek yang baharu yang dimiliki oleh hab prinsipal; dan

(b)

royalti dan pendapatan lain yang diperoleh pada atau selepas 1 Julai 2021 daripada semua hak harta intelek yang dimiliki oleh hab prinsipal.

(a)

suatu hab prinsipal memiliki hak harta intelek jika hab prinsipal itu ialah pemilik atau pemegang lesen hak itu;

(b)

royalti atau pendapatan lain diperoleh daripada hak harta intelek jika ia boleh diterima sebagai balasan bagi pengeksploitasian secara komersial hak itu;

(c)

“hak harta intelek” ertinya suatu hak yang timbul daripada apa-apa paten, inovasi dan penemuan utiliti, hak cipta, cap dagangan dan

7

cap perkhidmatan, reka bentuk industri, reka bentuk susun atur litar bersepadu, proses atau formula dan pengetahuan rahsia, petunjuk geografi dan pemberian perlindungan suatu varieti tumbuhan, dan hak-hak lain yang serupa, sama ada berdaftar atau boleh daftar; dan

(d)

“hak harta intelek yang baharu” ertinya hak harta intelek yang berkaitan dengan aktiviti menjanakan pendapatan teras hab prinsipal yang—

(i)

menjadi milik hab prinsipal pada atau selepas 1 Julai 2018; atau

(ii)

menjadi milik hab prinsipal selepas 16 Oktober 2017 tetapi sebelum 1 Julai 2018 akibat perolehan oleh hab prinsipal, secara langsung atau tidak langsung, daripada syarikat berkaitan.

(3)

Apa-apa pendapatan harta intelek yang tidak di ambil kira dalam subperenggan (1) adalah tertakluk kepada cukai di bawah Akta.

Layanan cukai bagi hab prinsipal yang mengalami kerugian 6.

8

penyediaan perkhidmatan yang layak atau aktiviti perdagangan yang layak itu di Malaysia dan perniagaan lain.

dan 44(2) Akta berkenaan dengan sumber perniagaan yang terdiri daripada penyediaan perkhidmatan yang layak atau aktiviti perdagangan yang layak tidaklah boleh diambil kira bagi maksud Akta dalam tahun taksiran yang tarikh akhir tahun taksiran yang dikecualikan hab prinsipal itu jatuh dan dalam tahun taksiran yang berikutnya selepas tahun taksiran yang dikecualikan itu, mengikut mana-mana yang berkenaan.

Pelanjutan tahun taksiran yang dikecualikan 7.

(1)

Tertakluk kepada subperenggan (4), Menteri boleh melanjutkan tahun taksiran yang dikecualikan bagi tempoh lima tahun taksiran lagi tertakluk kepada hab prinsipal memenuhi syarat-syarat yang berikut:

(a)

jumlah bilangan pekerja baharu sepenuh masanya di Malaysia dengan gaji minimum sebanyak lima ribu ringgit (RM5,000.00) sebulan adalah melebihi tiga puluh peratus daripada jumlah bilangan pekerja baharu sepenuh masanya di Malaysia pada akhir tahun terakhir tahun-tahun taksiran yang dikecualikan; dan

(b)

jumlah amaun perbelanjaan operasi tahunannya adalah melebihi tiga puluh peratus daripada jumlah amaun perbelanjaan operasi tahunannya pada akhir tahun terakhir tahun-tahun taksiran yang dikecualikan.

(2)

Permohonan bagi pelanjutan tahun taksiran yang dikecualikan hendaklah dibuat oleh hab prinsipal secara bertulis kepada

Menteri melalui

Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia tidak lewat daripada enam puluh hari sebelum tamat tahun taksiran yang dikecualikan.

9

(3)

Pelanjutan tahun taksiran yang dikecualikan hendaklah bermula dari tahun taksiran yang berikutnya selepas tamat tahun taksiran yang dikecualikan dan berterusan selama tempoh lima tahun taksiran.

(4)

Perenggan ini tidak terpakai kepada suatu hab prinsipal yang telah diluluskan insentif bagi ibu pejabat operasi, pusat perolehan antarabangsa atau pusat pengedaran serantau dan tempoh insentif tersebut belum berakhir.

Penarikan balik pengecualian 8.

(1)

Menteri boleh menarik balik pengecualian yang diberikan di bawah subperenggan 4(1) sekiranya hab prinsipal gagal untuk mematuhi mana-mana syarat yang dikenakan berhubung dengan pengecualian itu.

(2)

Jika pengecualian ditarik balik mengikut subperenggan (1), pengecualian yang diberikan berkenaan dengan apa-apa amaun pendapatan nilai tambahan di bawah subperenggan 4(1) hendaklah disifatkan tidak diberikan kepada hab prinsipal itu dari tahun taksiran pertama tahun taksiran yang dikecualikan.

Ketidakpakaian 9.

Perintah ini tidak terpakai bagi hab prinsipal yang dalam tempoh asas bagi suatu tahun taksiran—

(a)

telah membuat suatu tuntutan bagi elaun pelaburan semula di bawah

Jadual 7A kepada Akta atau elaun pelaburan bagi sektor perkhidmatan di bawah Jadual 7B kepada Akta;

(b)

telah diberikan apa-apa insentif di bawah Akta Penggalakan Pelaburan 1986;

(c)

telah diberikan pengecualian di bawah perenggan 127(3)(b) atau subseksyen 127(3A) Akta; atau

(d)

telah membuat suatu tuntutan bagi potongan di bawah mana-mana kaedah-kaedah yang dibuat di bawah seksyen 154 Akta kecuali—

10

(i)

kaedah-kaedah berhubung dengan elaun di bawah Jadual 3

kepada Akta;

Cukai

Pendapatan

(Potongan bagi

Perbelanjaan Audit) 2006 [P.U. (A) 129/2006]; atau

Yuran

Kesetiausahaan dan

Yuran

Pemfailan Cukai) 2014 [P.U. (A) 336/2014].

JADUAL 1

(1)

No.

(2)

Kluster

(3)

Perkhidmatan yang layak

1.

Perkhidmatan strategi

11

2.

Perkhidmatan perniagaan

3.

Perkhidmatan kongsi

(transaksi, audit dalaman)

12

JADUAL 2

Syarat-syarat bagi hab prinsipal yang telah diluluskan oleh Menteri sebagai status suatu ibu pejabat operasi, suatu pusat perolehan antarabangsa atau suatu pusat pengedaran serantau dan telah diluluskan insentif bagi ibu pejabat operasi, pusat perolehan antarabangsa atau pusat pengedaran serantau

Bilangan minimum pekerja baharu sepenuh masa di Malaysia dengan gaji minimum sebanyak lima ribu ringgit (RM5,000.00) sebulan dan sekurang-kurangnya lima puluh peratus daripada pekerja baharu itu ialah warganegara Malaysia

60 orang

Bilangan minimum pekerja baharu sepenuh masa di Malaysia dengan gaji minimum sebanyak dua puluh lima ribu ringgit (RM25,000.00) sebulan

5 orang

Amaun minimum perbelanjaan operasi tahunan di Malaysia

(dalam ringgit Malaysia)

13,000,000,00.00

Syarat-syarat bagi hab prinsipal yang telah diluluskan oleh Menteri sebagai status suatu ibu pejabat operasi, suatu pusat perolehan antarabangsa atau suatu pusat pengedaran serantau dan tidak diluluskan insentif bagi ibu pejabat operasi, pusat perolehan antarabangsa atau pusat pengedaran serantau

Bilangan minimum pekerja baharu sepenuh masa di Malaysia dengan gaji minimum sebanyak lima ribu ringgit (RM5,000.00) sebulan dan sekurang-kurangnya lima puluh peratus daripada pekerja baharu itu ialah warganegara Malaysia (hendaklah dipatuhi bermula dari tahun ketiga tahun taksiran yang dikecualikan)

18 orang

13

Bilangan minimum pekerja baharu sepenuh masa di Malaysia dengan gaji minimum sebanyak dua puluh lima ribu ringgit (RM25,000.00) sebulan

5 orang

Amaun minimum perbelanjaan operasi tahunan di Malaysia

(dalam ringgit Malaysia) (hendaklah dipatuhi bermula dari tahun ketiga tahun taksiran yang dikecualikan)

10,000,000.00

[Akan dibentangkan di

Dewan

Rakyat menurut subseksyen 127(4)

Akta Cukai Pendapatan 1967]

Dibuat 31 Disember 2018

[Per; LHDN.01/35/(S)/42/51/231-7.13; PN(PU2)80/LXIV]

DATO’ SERI DR. WAN AZIZAH BINTI DR. WAN ISMAIL

Timbalan Perdana Menteri yang menjalankan fungsi-fungsi Menteri Kewangan

14

INCOME TAX ACT 1967

INCOME TAX (EXEMPTION) (NO. 8) ORDER 2018

IN exercise of the powers conferred by paragraph 127(3)(b)

of the

Income Tax Act 1967 [Act 53], the Minister makes the following order:

Citation and commencement 1.

Order 2018.

Interpretation 2.

In this Order—

“core income generating activities” means activities undertaken by a principal hub in relation to the provision of qualifying services or qualifying trading activities;

“qualifying trading activities” means activities undertaken by a principal hub other than a commodity based company, in respect of procurement and sale of raw materials, components and finished products from the principal hub to a network company within or outside Malaysia;

“principal hub" means a principal hub as provided under paragraph 3;

“Malaysian Investment Development Authority” means the Malaysian Investment

Development Authority established under the Malaysian Investment Development

Authority (Incorporation) Act 1965 [Act 397];

“qualifying services” means services specified in Schedule 1;

“related company” has the same meaning assigned to it in subsection 2(1) of the

Promotion of Investments Act 1986 [Act 327];

15

“network company” means—

(c)

a company which relates to the principal hub’s supply chain and business with a contractual agreement.

Principal hub 3.

A principal hub referred to under this Order is a company or, a commodity based company that integrates the supply chain management for upstream and downstream activities under its principal hub operation, which—

(a)

is incorporated under the Companies Act 2016 [Act 777] and resident in Malaysia;

(b)

has a paid-up capital of more than two million five hundred thousand ringgit

(RM2,500,000.00);

(c)

is already operating in Malaysia;

(d)

has been approved by the Minister as an operational headquarters, an international procurement centre or a regional distribution centre status and—

(i)

has been approved incentive for operational headquarters, international procurement centre or regional distribution centre; or

(ii)

has not been approved incentive for operational headquarters, international procurement centre or regional distribution centre; and

16

of cluster (1) of Schedule 1:

Provided that where a business in relation to qualifying trading activities in Malaysia is included in providing the qualifying services to its network companies, the annual value of sales shall be at least three hundred million ringgit (RM300,000,000.00).

Exemption 4.

(1)

Subject to paragraph 5, the Minister exempts a principal hub in the basis period for a year of assessment from the payment of income tax in respect of the value added income derived from core income generating activities.

(2)

The exemption referred to in subparagraph (1) shall be for a period of five consecutive years of assessment (hereinafter referred to as “the exempt years of assessment”) and the commencement of the exemption period shall be determined by the Minister.

(3)

An application for exemption under this Order shall be made to the Minister through the Malaysian Investment Development Authority on or after 1 January 2018

but not later than 31 December 2020.

(4)

An exemption granted under this Order shall be subject to all conditions for the relevant principal hub as specified in Schedule 2, and any other conditions as may be imposed by the Minister.

(5)

For the purpose of subparagraph (1)—

(a)

“inflated adjusted base income” shall be determined in accordance with the following formula:

17

A (1 + B)

where

A is the average statutory income of a related company or a company in Malaysia for up to three years prior to the first year of assessment of the principal hub operation;

and

B is the rate of inflation for the basis year; and

C (1 + B)

where

C is the inflation adjusted income for the preceding year; and

B is the rate of inflation for the basis year.

(b)

“value added income” means the statutory income for the basis period for the year of assessment less the inflation adjusted base income.

(7)

Nothing in subparagraph (1) shall absolve or be deemed to have absolved the principal hub from complying with any requirement to submit any return or statement of accounts, or to furnish any other information, under the Act.

18

Exclusion of intellectual property income 5.

(1)

In ascertaining the statutory income of a principal hub referred to in subparagraph 4(5), the following intellectual property income derived from core income generating activities of the principal hub shall be excluded:

(a)

royalties and other income derived on or after 1 July 2018 but before 1 July 2021 from new intellectual property rights that the principal hub owns; and

(b)

royalties and other income derived on or after 1 July 2021 from all intellectual property rights that the principal hub owns.

(2)

For the purpose of subparagraph (1)—

(a)

a principal hub owns an intellectual property right if the principal hub is the owner or the licensee of the right;

(b)

royalties or other income is derived from an intellectual property right if it is receivable as consideration for the commercial exploitation of that right;

(c)

“intellectual property right” means a right arising from any patent, utility innovation and discovery, copyright, trade mark and service mark, industrial design, layout-design of integrated circuit, secret processes or formulae and know-how, geographical indication and the grant of protection of a plant variety, and other like rights, whether or not registered or registrable; and

(d)

“new intellectual property right” means an intellectual property right in relation to the core income generating activities of the principal hub that—

19

(3)

Any intellectual property income excluded in subparagraph (1) is subject to tax under the Act.

Tax treatment for principal hub that suffered losses 6.

and 44(2) of the Act in respect of a business source consisting of the provision of qualifying services or qualifying trading activities shall be disregarded for the purposes of the Act in the year of assessment in which the last date of the exempt years of assessment of the principal hub falls and in the following years of assessment after the exempt years of assessment, as the case may be.

20

Extension of exempt years of assessment 7.

(1)

Subject to subparagraph (4), the Minister may extend the exempt years of assessment for another period of five years of assessment subject to the principal hub fulfilling the following conditions:

(a)

the total number of its full-time new employees in Malaysia with a minimum salary of five thousand ringgit (RM5,000.00) per month is more than thirty per cent of the total number of its full-time new employees in Malaysia at the end of the last year of the exempt years of assessment; and

(b)

the total amount of its annual operating expenditure is more than thirty per cent of the total amount of its annual operating expenditure at the end of the last year of the exempt years of assessment.

(2)

An application for the extension of the exempt years of assessment shall be made by the principal hub in writing to the Minister through the Malaysian Investment

Development Authority not later than sixty days before the expiry of the exempt years of assessment.

(3)

The extension of the exempt years of assessment shall begin from the subsequent year of assessment after the expiry of the exempt years of assessment and continues for a period of five years of assessment.

(4)

This paragraph shall not apply to a principal hub which has been approved incentive for operational headquarters, international procurement centre or regional distribution centre and the incentive period has not ended.

Withdrawal of exemption 8.

(1)

The

Minister may withdraw the exemption granted under subparagraph 4(1) if the principal hub fails to comply with any condition imposed in relation to the exemption.

21

(2)

Where the exemption is withdrawn in accordance with subparagraph (1), the exemption granted in respect of any amount of the value added under subparagraph 4(1) shall be deemed to have not been given to the principal hub from the first year of assessment of the exempt years of assessment.

Non-application 9.

This Order shall not apply to a principal hub who in the basis period for a year of assessment—

(a)

has made a claim for reinvestment allowance under Schedule 7A to the Act or investment allowance for service sector under Schedule 7B to the Act;

(b)

has been granted any incentive under the

Promotion of

Investments Act 1986;

(c)

has been granted an exemption under paragraph 127(3)(b)

or subsection 127(3A) of the Act; or

(d)

has made a claim for deduction under any rules made under section 154

of the Act except—

(i)

the rules in relation to allowance under Schedule 3 to the Act;

[P.U. (A) 129/2006]; or

22

SCHEDULE 1

(1)

No.

(2)

Cluster

(3)

Qualifying service

1.

Strategic services

(f)

Senior-level talent acquisition and management

2.

Business services

(f)

Business development

(i)

Economic or investment research analysis

23

(j)

Strategic sourcing, procurement and distribution

3.

Shared services

SCHEDULE 2

Conditions for principal hub that has been approved by the Minister as an operational headquarters, an international procurement centre or a regional distribution centre status and has been approved incentive for operational headquarters, international procurement centre or regional distribution centre

Minimum number of new full-time employees in Malaysia with a minimum salary of five thousand ringgit

(RM5,000.00) per month and at least fifty percent of that new employees are Malaysians

60 persons

Minimum number of new full-time employees in Malaysia with a minimum salary of twenty five thousand ringgit

(RM25,000.00) per month

5 persons

Minimum amount of annual operating expenditure in Malaysia (in ringgit Malaysia)

13,000,000,00.00

24

Conditions for principal hub that has been approved by the Minister as an operational headquarters, an international procurement centre or a regional distribution centre status and has not been approved incentive for operational headquarters, international procurement centre or regional distribution centre

Minimum number of new full-time employees in Malaysia with a minimum salary of five thousand ringgit

(RM5,000.00) per month and at least fifty percent of that new employees are Malaysians (to be complied with beginning from the third year of the exempt year of assessment)

18 persons

Minimum number of new full-time employees in Malaysia with a minimum salary of twenty five thousand ringgit

(RM25,000.00) per month

5 persons

Minimum amount of annual operating expenditure in

Malaysia (in ringgit Malaysia) (to be complied with beginning from the third year of the exempt year of assessment)

10,000,000.00

[To be laid before Dewan Rakyat pursuant to subsection 127(4) of the

Income Tax Act 1967]

Made 31 December 2018

[Per; LHDN.01/35/(S)/42/51/231-7.13; PN(PU2)80/LXIV]

DATO’ SERI DR. WAN AZIZAH BINTI DR. WAN ISMAIL

Deputy Prime Minister exercising the functions of the Minister of Finance